Информационная помощь Администратора портала

Информационная помощь Администратора портала


Информационная поддержка — сюда относится всё, что связано с содержанием сайта: контент, графика, наполнение.

Заработать на дивидендах — пошаговая инструкция


Один из видов получения дохода с помощью ценных бумаг — получение дивидендов. Он считается намного менее рискованным по сравнению с трейдерством. Однако и здесь важно правильно выбрать акции для инвестирования. Иногда даже потратив значительные средства не получается достичь ожидаемого уровня дохода. Чтобы добиться успеха важно понимать, как именно формируются дивиденды и на что необходимо обращать внимание при выборе ценных бумаг.

Оглавление
1. Что такое дивиденды по акциям
2. Как рассчитываются дивиденды
3. Как выбрать нужные акции
4. Получение информации о дивидендах
5. Стратегии заработка на дивидендах

1. Что такое дивиденды по акциям

Рано или поздно возникает момент, когда средств на дальнейшее расширение не хватает. Одним из способов их получить является выпуск акций. В этом случае компания получает необходимые ей средства. Чтобы акции покупали, их эмитент должен создать заинтересованность. Акционеры получают право на дивиденды и могут влиять на развитие компании в той мере, насколько большая доля акций им принадлежит.

Эти блага привлекают новых покупателей, которые приносят компании новые средства. Участие в управлении становится реальным в тех случаях, когда в одних руках концентрируется значительная доля акций. Иногда для этого требуется 50%, в некоторых случаях может быть достаточно 30%-40%. Для тех, кто занимается инвестированием в большинстве случаев это недоступно.

Таким образом, при покупке акций важны две вещи:

  • Получение дивидендов;
  • Возможность перепродать впоследствии с выгодой.

Здесь рассматривается заработок путём получения дивидендов. Их величина определяется компанией фактически без ограничений. Источником выплат является прибыль. Некоторые полагают, что чем успешнее фирма, тем выше должны быть дивиденды. В некоторых случаях это действительно так, но не всегда. Правила, согласно которым выплачиваются деньги, зафиксированы во внутренних документах фирмы.

Компания имеет право вообще не выплачивать дивиденды, а направить соответствующую сумму на развитие производства. С другой стороны, фирма, терпящая трудности, желающая привлечь инвесторов, может предложить относительно большие дивиденды для того, чтобы её акции лучше продавались. Нужно понимать, что это не означает, что выплаты продолжатся в следующем году. Если дивиденды становятся менее привлекательными, то инвестор заинтересован в продаже ценных бумаг и покупке новых, которые лучше соответствуют его требованиям.

2. Как рассчитываются дивиденды

Когда принимается решение о выплате, устанавливается, сколько их нужно выплатить в расчёте на одну акцию. Речь идёт о годовой выплате, но она может производиться в несколько приёмов — например, поквартально. При этом удерживается соответствующий налог.

Выплата производится владельцам акций. При этом важно, чтобы человек был таковым на определённую дату — дату фиксации реестра. Например, если они были приобретены за день до этого, то по ним дивиденды будут выплачены новому владельцу. Такой порядок существует потому, что в течение года владельцы акций могут меняться неоднократно. Фиксация реестра позволяет точно установить, кто имеет право на выплату.

Принятия решения и выплата дивидендов происходят в следующем порядке:

  1. Сначала размеры выплат утверждаются советом директоров.
  2. Происходит собрание акционеров. Оно может быть регулярным (например, ежегодным) или внеочередным. В нём одним из пунктов повестки должно быть обсуждение размеров дивидендов. Дата указывается на сайте компании. На собрании утверждается или пересматривается предварительное решение совета директоров.
  3. Размер выплат и дата фиксации реестра публикуются на сайте компании.
  4. Обычно в течение 3-4 недель акционеры получают соответствующие выплаты, но могут быть и опоздания на много месяцев.

Решения о выплате принимаются в рамках правил утверждённой дивидендной политики. Иногда компании делают публичные заявления о том, какими будут выплаты на ближайшие годы. Некоторые содержат подробную информацию, другие — только общую и неопределённую.

3. Как выбрать нужные акции

В большинстве случаев выбор делается на основании того, какой была недавняя история выплат. Если они из года в год росли, то ожидается, что они будут так себя вести и дальше. Это не всегда так бывает, но иногда такой прогноз может оправдываться. Обычно величина выплат определяется на собрании акционеров. При этом происходит обсуждение различных вариантов. Даже руководство фирмы может не знать, какими будут выплаты через несколько лет.

Если дивиденды очень высоки и их нельзя объяснить успехами в развитии бизнеса, то к покупке таких ценных бумаг нужно отнестись с осторожностью. Не исключено, что это делается только для привлечения инвесторов, а потом будет прекращено.

Наиболее выгодным являются закупки акций нескольких эмитентов (портфельные). В них должны присутствовать надёжные акции с низкими дивидендами (их всё равно будут активно покупать), средние по доходности и по риску, а также небольшое число рискованных ценных бумаг с большими дивидендами.

4. Получение информации о дивидендах

Для того, чтобы принять обоснованное решение о покупке акций необходимо получить информацию о величине дивидендов и дате фиксации реестра. Эта информация согласно требованиям законодательства должна быть опубликована. Её можно прочесть. Например. В следующих источниках:

  1. На сайте компании в разделе, где публикуется информация для акционеров.
  2. В карточке компании на сайте биржи. Например, для российской фирмы речь идёт о Московской бирже.
  3. Существуют специальные сайты, где раскрывается эта информация об эмитентах акций.

Получив эти данные, инвестор имеет возможность планировать свои дальнейшие действия.

5. Стратегии заработка на дивидендах

Чтобы получать максимальную выгоду, инвестору необходимо выработать эффективную стратегию. Он может основываться, например, на следующих правилах:

  1. Самым простым вариантом является «купи и держи». При этом покупают выбранные акции и просто держат их у себя, не продавая. Этот вариант работает хорошо в тех случаях, когда компания перспективная и в течение ряда лет демонстрирует стремление развиваться. Минусом является то, что речь идёт о долгосрочном инвестировании. Вложенные деньги нельзя извлечь и использовать для более перспективных инвестиций.
  2. На размер акций влиять невозможно. Однако прибыль можно увеличить за счёт выбора момента покупки ценных бумаг. Если в это время цена будет снижена, то таким образом эффективность инвестиций увеличится. Этот способ будет перспективным в том случае, если падение не связано с проблемами в компании или с кризисными явлениями в экономике. В сложных обстоятельствах инвестор принимает решение о покупке на свой страх и риск.
  3. Инвесторы, узнав о дате фиксации реестра и размене дивидендов могут принять решение о закупке акций. Это нужно делать задолго до даты отсечки. Пока котировки не успели вырасти. В этом случае инвестор получит уже известный доход, закупив ценные бумаги не по самым высоким ценам.
  4. «Покупай перед датой отсечки, продавай непосредственно перед ней». По мере приближения к дате фиксации реестра котировки акций вырастают. Сразу после неё падают из-за массовых распродаж. Это происходит из-за того, что многие не хотят ждать ещё год, а предпочитают получить обратно вложенные средства. Поэтому выгодно покупать акции задолго до отсечки, а продавать незадолго до неё по большей цене.
  5. Покупка после выплаты дивидендов позволит приобрести активы по сниженной цене. Обычно снижение цены в этот период длится от нескольких дней до нескольких месяцев.

Портфельные инвестиции минимизируют риск убытков. Спустя время пропорциональность различных элементов может измениться. Например, если были сделаны рисковые вложения, но они сильно выросли в цене, то их доля увеличилась, сделав портфель более рискованным. Поэтому время от времени необходимо выполнять ребалансировку портфеля, корректируя инвестиции так, чтобы были восстановлены правильные пропорции имеющихся активов.


Заключение
Для того, чтобы хорошо зарабатывать на дивидендах, необходимо правильно выбрать акции для покупки. Решение должно основываться на тщательном изучении всей доступной информации об их эмитентах. Инвестирование для минимизации рисков должно быть портфельным и включать в себя определённые доли надёжных акций. Середнячков и небольшую часть высоко рискованных активов в расчёте на большой рост последних. Состав своего портфеля нужно контролировать и корректировать при необходимости.


Авторизация
Забыли свой пароль?