Сборник статей

Каталог публикаций Интернет-изданий

переводы публикаций из социальной сети для учёных ResearchGate и из других открытых источников Интернета

Использование индикаторов технического анализа для фондового рынка


Использование индикаторов технического анализа для торговли широко известно и обсуждается. Довольно большое количество индикаторов и длительный период их использования предоставляют возможности для создания прибыльных и успешных торговых стратегий. С другой стороны, индикаторы технического анализа были построены для фондового рынка Forex (webmastermaksim.ru - официальный форекс сайт).

По словам Принга (Pring), технический подход к инвестициям является, по сути, отражением идеи о том, что цены движутся в тенденциях, которые определяются изменяющимся отношением инвесторов к различным экономическим, валютным, политическим и психологическим силам… Поскольку технический подход основан на теория о том, что цена является отражением массовой психологии в действии, она пытается предсказать будущие движения цены, исходя из предположения, что психология толпы движется между паникой, страхом и пессимизмом с одной стороны и уверенностью, чрезмерным оптимизмом и жадностью с другой (Pring, 1991). Технический подход, в основном методы усреднения, также используется для общего определения движений рынка в соответствии с индексами страны или сектора (например, Glova, 2013). Стивенс отмечает, что многие успешные управляющие деньгами говорят, что вообще не используют технический анализ, но есть также богатые инвесторы и спекулянты, которые в основном полагаются на технический анализ (Stevens, 2002). Несмотря на различные взгляды и мнения, относительно большое количество трейдеров фокусируется и создает стратегии, основанные только на индикаторах технического анализа.

Доступ к рынку Forex и торговля на этом рынке для отдельного клиента теперь объективно просты. Снижение требований к большому начальному капиталу, относительно высокому левереджу означало, что рынок Forex стал привлекательным для широких масс населения, но с другой стороны, часто без соответствующего теоретического и практического опыта. Огромное количество розничных брокеров обеспечивает доступ к рынку Forex, и поэтому некоторые исследования начали анализировать рынок и изучать различные отношения со статистической точки зрения или фокусироваться на самой торговле. Например. Шульмайстер в своей работе сравнивал модели, основанные на скользящей средней и импульсе на рынке Форекс в периоды 1973–1999 годов (DM / USD) и 2000–2004 (EUR / USD). В результате его исследований были получены некоторые интересные результаты, например, что количество прибыльных сделок меньше количества убыточных сделок, а средний доход за день в прибыльных позициях меньше среднего убытка. 

Для целей исследования использовался «классический» технический индикатор - сходимость и расхождение скользящих средних (MACD). Индикатор MACD был разработан Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, и основная концепция описана в его книге «Технический анализ, электроинструменты для активных инвесторов» (Appel, 2005). Для тестирования были использованы основные параметры, 12-периодная экспоненциальная скользящая средняя, ​​26-периодная экспоненциальная скользящая средняя для расчета MACD и 9-периодная экспоненциальная скользящая средняя для Сигнальной линии.

MACD был применен к данным Forex, загруженным из исторического центра MetaQuotes Software Corp. (metaquotes.net), в сроки 15 минут (M15), 30 минут (M30), 1 час (H1) и 4 часа (H4). Гипотеза основывалась на предположении, что различные временные рамки будут крайне влиять на тестируемую стратегию. Период времени для тестирования был определен с 2000 по 2011 год и был разделен на три одинаково длительных периода. Первый с 2000 по 2003 год представляет собой кризис «dot.com». Второй, с 2004 по 2007 год, представляет собой «некризисный» период, а третий, с 2008 по 2011 год, представляет «финансовый кризис». Гипотеза основывалась на предположении, что эффективность стратегии, основанной на индикаторе MACD, будет различной в кризисные и некризисные периоды времени.

Для тестирования использовался бесплатный Forex Strategy Builder, разработанный Мирославом Поповым (forexsb.com). Правила торговли были установлены на основе пересечений MACD и сигнальной линии с логикой:

• Введите позицию, когда MACD пересекает сигнальную линию вверх и оба находятся ниже нулевой линии (позиция на покупку).

• Введите позицию только в период времени с 9:00 до 23:00 CET (центральноевропейское время).

• При обратном сигнале - обратный.

• Закрытие позиции в конце периода времени 11:00 вечера CET.

Поскольку цель состоит в том, чтобы проверить, возможно ли с помощью стратегии, основанной на техническом индикаторе, достичь прибыли, а не ее максимизации, при тестировании управления капиталом будет отвлечено. Постоянный объем 1 лота будет использоваться для каждой торговой позиции. Размер позиции также не будет учитываться.

Стратегия будет применяться к валютной паре EUR / USD, и все результаты будут сообщаться в пунктах. В конце результаты будут суммированы за весь период тестирования, а оптимальные сроки стратегии будут оптимизированы для определения уровней стоп-лосса (S / L) и тейк-профита (T / P). Использование этих заказов должно повысить производительность и прибыльность созданной стратегии.

В целом мы можем утверждать, что соотношение между короткими и длинными позициями за весь период существенно не изменилось. Несмотря на колебания цен и повышенную волатильность, короткие и длинные позиции на всех исследованных таймфреймах колебались на отметке 50%. Предположение о том, что падение цены на валютной паре EUR / USD в 2008 году привело к преобладанию коротких позиций, в последнем тестируемом периоде не подтвердилось. Также не подтвердились предположения, что во время выхода из кризиса количество торговых позиций значительно ниже. Между кризисами количество сделок уменьшилось, но средняя разница по всем таймфреймам была на уровне 0,66 сделки в месяц, что нельзя считать значительным.

Стратегия показала лучшие результаты, особенно на таймфрейме с более высоким параметром и в основном на таймфрейме H1, где у нас был положительный торговый баланс без использования ордеров Stop Loss и Take Profit на уровне 9 995 пунктов. В последующей оптимизации стратегии прибыль в 26 665 пунктов была достигнута с использованием постоянных S / L 415 пунктов и постоянных T / P 845 пунктов. Соотношение также соблюдает правило 1: 2.

Разница в поведении стратегии в кризисные и некризисные периоды была подтверждена только через 1 час и 4 часа. В заключение можно утверждать, что трейдер может получить прибыль, используя стратегии, основанные на индикаторах технического анализа, но на рынке Форекс, который является очень волатильным, необходимо включить управление капиталом, и, конечно, это целесообразно следовать фундаментальной информации.

Использованные источники

  1. Appel, G., 2005. Technical analysis, Power tools for active investors Financial Times Prentice Hall. Pearson Education, Inc p.165 – 173

  2. Glova, J., 2013. Exponential Smoothing Technique in Correlation Structure Forecasting of Visegrad Country Indices, Journal of Applied Economic Sciences, Vol. 8, No. 2(24), p. 185 – 190

  3. Pring, Martin J., 1991. Technical Analysis Explained. McGraw-Hill, New York, NY. p. 2-3.

  4. Stevens, L. 2002. Essential Technical Analysis: Tools and Techniques to Spot Market Trends. John Wiley & Sons, Inc., New York

  5. Schulmeister, S. 2008. Components of the Profitability of Technical Currency Trading. Applied Financial Economics Volume 18, Issue 11, p.3.

  6. Historical Data, MetaQuotes Software Corp. history center, metaquotes.net

  7. Miroslav Popov - Forex Strategy Builder v.2.76.0.0, forexsb.com

Could a trader using only “old” technical indicator be successful at the Forex market?
Viliam Vajda

Авторизация
Забыли свой пароль?