Обязательства по выкупу в годовой финансовой отчетности автосалонов


Немецкие автодилеры реализуют значительную долю своих продаж новых автомобилей посредством лизинга. Соответствующая бизнес-модель работает путем продажи требуемого автомобиля арендодателю в сочетании с заключением договора аренды автомобиля между клиентом автодилера и арендодателем. Эта модель включает передачу риска убытков арендодателя от остаточной остаточной стоимости автомобиля в конце установленного срока аренды дилеру автомобилей через опцион пут по фиксированной цене выкупа (Wulf and Petzold, 2004). Для фиксированной цены выкупа, превышающей предполагаемую будущую справедливую рыночную стоимость (Plambeck and Braun, 2012) арендованного автомобиля, а также будущие расходы на маркетинг и т.д., требуется начисление в годовой финансовой отчетности автодилера (Wulf and Petzold, 2004). 

В соответствии с комбинированным применением принципов бухгалтерского учета индивидуальной оценки, беспристрастности и учета только реализованной прибыли, будущие убытки должны начисляться без учета будущих шансов (Wulf and Petzold, 2004). Срок аренды автотранспортных средств составляет от 36 до 60 месяцев (Loitz, Leuchtenstern and Kroner, 2011). Оценки, достигающие таких длительных периодов времени, открывают фактические варианты оценки, даже если законодательные параметры отсутствуют. Такая фактическая задержка в оценке не доступна ограничениям нормативной базы и, таким образом, влияет на финансовую отчетность, даже если применимые правила требуют, чтобы «Нейтрализация […]» не была наклонена, взвешена, подчеркнута, не подчеркнута или иным образом не манипулирована для увеличения вероятности того, что финансовая информация будут восприняты пользователями благоприятно или неблагоприятно» (Küting, 2011). 

Бухгалтеры имеют наивысший уровень приемлемости для бухгалтерской практики, которая сомнительна, но все же является законной, особенно для (критерий, автор) «выбора подходящих методов оценки активов, чтобы избежать признания убытка от обесценения» (Chang, 2012). В этом документе речь идет о решении бухгалтера для одного значения в пределах диапазона разумных оценок будущих остаточных значений для автомобиля, возвращаемого в аренду, в ситуации, которая даже не требует выбора метода, поскольку он сделан в рамках одного данного метода учета. Общая сумма незавершенных обязательств по выкупу на отчетную дату приблизительно равна балансовой сумме отчетных организаций в выборке, составленной для этого документа (среднее значение объема выкупа к общему балансу составляет 0,92, медиана 0,83 и 0,63 с.д.) и, таким образом, обеспечивает высокий потенциал манипулирования представлением отчитывающейся организацией финансового положения и результатов деятельности. 

Таким образом, оценка обязательств по обратному выкупу отвечает всем требованиям, предъявляемым к идеальному устройству (Copeland, 1968) для искусственного сглаживания доходов (Eckel, 1981), широко распространенной концепции бухгалтерского учета, которая применяется даже к некоммерческим организациям (Blasco and Pelegrin, 2006). Не все сглаживающие мотивы для компаний, контролируемых руководством, могут иметь отношение к контролируемым владельцем автосалонам (ни одна из фирм в выборке не является зарегистрированной компанией), но все же сглаживание в контролируемых владельцем фирмах было обнаружено относительно более умеренным (Ma, 1988). Для немецких автосалонов (выбор автосалона помогает системы отзывов - aboutcars.su) могут быть две причины сглаживания: налогообложение и «рынки капитала (которые, автор) вознаграждают более плавные схемы заработка» (Blasco and Pelegrin, 2006). 

Проблема налогообложения возникает из-за неопределенности в отношении налоговой вычитаемости при учете обесценения хеджирования остаточной стоимости возврата арендованного автомобиля из-за конфликтных решений налогового суда города Бремена (решение от 26 августа 2004 г. - 1 K 99/04 (1)), который является неблагоприятным и Федеральный налоговый суд (решения от 10 ноября 2007 г. - IV R 52/04, опубликовано 30 января 2008 г. и 11 ноября 2010 г. - IR 83/09, опубликовано 23 февраля 2011 г.), который является про и мешающим сообщением Федерального налогового управления от 12 августа 2009 г., IV C 6 - S 2137/07/10003 (неблагоприятный). 

Предполагается, что оценка владельцем вопроса о налоговых вычетах оказывает сильное влияние на его готовность следовать немецким правилам GAAP, которые требуют начисления независимо от налоговых вычетов, поскольку начисление в финансовой отчетности является предварительным условием для вычета налога (пункт 5 Закона о подоходном налоге Германии). Аспект рынка капитала проявляется в отношении высокой средней балансовой суммы в 34 964 480 евро на дилера и соотношения собственного капитала в 18,8%: предлагаемая логика прохождения основы Basel ii для управления рисками с соответствующими требованиями к капиталу, применимыми к финансирующим банкам (Blasco и Pelegrin, 2006) вплоть до заемщиков делает правила рынка капитала актуальными для должников. В 2009 году в рамках налоговой схемы ускоренной замены транспортных средств (AVR) в период с января по 30 июля было субсидировано 1 932 929 покупок легковых автомобилей (Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle, ноябрь 2010 г.), что заставило ученых ожидать, что автодилеры будут довольны бумом продаж (Dudenhöer, 2009).


Рис. 1 Значения выборки распределения подмножества по центру

Источник: Own graphic

В подмножестве 15 фирм асимметричное распределение значений для переменных можно наблюдать на гистограмме (рис. 1), где значения для положительной  прибыли и положительной  оценки риска распределены одинаково, то же самое относится и к значениям положительного  запаса, но ослабленного. Это наблюдение подтверждается статистикой корреляции. Статистическая поддержка была найдена в предположении, что  резерв определяется  оценкой риска, а не  общей суммой обязательств по выкупу. В полной мере сглаживание образца может быть проверено реакцией  резерва на  только прибыль. Статистически эти переменные не являются независимыми; другое, если из выборки удаляются формы со стилем учета налоговых моделей. В этом сценарии корреляция Bravais & Pearson не поддерживает сглаживание - гипотеза. Что касается чувствительных реакций этой корреляции на выбросы и низкое значение r, то непараметрическая корреляция представляет интерес, что приводит к противоречивому результату.

Анализ уровней сглаживания, обозначенных подсчетом знаков  прибыли и связанных  оценок риска соответственно  резервов, подтверждает асимметрию положительных и отрицательных  прибылей. Полная выборка находится на стороне сглаживания, но очень близко (INDS = 0,4821) к нейтральной точке (0,5). Далее следует отметить, что сглаживание не применяется к небольшим изменениям (в отличие от результатов, полученных Blasco и Pelegrin, 2006, относительно поведения сглаживания испанских сберегательных банков) в прибыли .

Сглаживание дохода наблюдается в группах фирм с высоким увеличением прибыли за вычетом налогов, за вычетом применения сглаживающего устройства, тогда как такое допущение сглаживания не поддерживается для групп фирм с уменьшением прибыли, соответственно, с увеличением потерь. На этот поиск существенное влияние оказывает 2009 год, когда прибыль автосалонов, очевидно, увеличилась. Стимулы AVR 2009 года были предоставлены потребителю при условии утилизации его подержанного автомобиля. 

Таким образом, утилизация 2 миллионов автомобилей в будущем уменьшит объем автомобилей, доступных на рынке подержанных автомобилей. Никакой общий пессимизм относительно будущей справедливой рыночной стоимости подержанных автомобилей не был априори оправдан с точки зрения даты начала 2009 года, начиная с 2010 года. Асимметричный стиль бухгалтерского учета с сглаживанием увеличенной прибыли, в то время как уменьшение прибыли, как правило, усиливается, поддерживает предположение о схеме учета, которая является более налоговой и / или осмотрительной, а не сглаженной. 

Интерпретация выводов о том, что осмотрительность является доминирующим принципом учета в выборке, подтверждается логикой, представленной Ньюманом (1988), согласно которой несглаживающие фирмы имеют стимул раскрывать свои несглаживающие виды учета, чтобы избежать штрафов за сглаживающие факторы (например, более высокие процентные ставки), поскольку сглаживание основано на обстоятельствах, которые ненаблюдаемы без затрат: поднабор из выборки, который предоставляет значительно больше информации, чем остальная часть выборки, и благодаря этому учетные политики в определенной степени наблюдаемы, имеет более высокий уровень сглаживания прибыли, чем общая выборка.

Использованные источники

  1. BLASCO, N. and PELEGRIN, B., 2006: A New Methodological Approach for Detecting Income Smoothing in Small Samples: An Application to the Case of Spanish Savings Banks. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 21, 4: 347–372. doi: 10.1177/0148558X0602100403.

  2. BÖCKERS, V., HEIMESHOFF, U. and MÜLLER, A., 2012: Pull-forward effects in the German car scrappage scheme: a time series approach. Düsseldorf: DICE. 28 p. ISBN 978-3-86304-055-0.

  3. BUNDESAMT FÜR WIRTSCHAFT UND AUSFUHRKONTROLLE, November 2010: Abschluss- bericht-Umweltprämie. Wirtschaftsförderung. 65760 Eschborn. Available online: bafa.de/ bafa/de/wirtschaftsfoerderung/umweltpraemie/ publikationen/ump_abschlussbericht.pdf.

  4. CHANG, W., 2012: Does Immateriality Matter? Evidence from Accountants Concerning the Acceptability of Questionable Accounting Practices. Modern Economy, 3, 2: 223–228. doi:10.4236/me.2012.32031.

  5. COPELAND, RM, 1968: Income Smoothing. Journal of Accounting Research, 6: 101–116. ISSN 0021-8456.

  6. DAS, S., VAISH, A., and GOEL, U., 2012: Does Loan Loss Provision Signal Income Smoothing? – An Empirical Investigation of Indian Banking. IUP Journal of Accounting Research & Audit Practices Journal of Accounting Research & Audit Practices, 11, 2: 58–68. ISSN 09726900X.

  7. DASCHER, P. E. and MALCOM, R. E., 1970: A Note on Income Smoothing in the Chemical Industry. Journal of Accounting Research, 8, 2: 253–259. ISSN 00218456.

  8. DIEZ, W. and GRIMBERG, C., 2011: Die Top 100 Händlergruppen   in   Deutschland   20102010. Mit Kurzportraits ausgewählter Automobilhändlergruppen. 7th        ed.       Nürtingen-Geislingen:           Institut            für
    Automobilwirtschaft an der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt. 41 p. Arbeitspapier / Institut für Automobilwirtschaft (IFA) an der Hochschule Nürtingen-Geislingen. Available online: ifa-info.de/site/content/studien- und-projekte/studien/.


INCOME SMOOTHING BY VALUATION OF REPURCHASE OBLIGATIONS IN THE ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS OF CAR DEALERSHIPS
Hans Guenther Barth
Received: April 11, 2013



Авторизация
Забыли свой пароль?