Кредитная форма: Залог


Залог был важной формой кредита (например, займы под залог автомобиля - avto-lombard.kz), несмотря на его грубость и примитивность, особенно для работающих бедных в течение 19-й и первой половины двадцатого века. Эта кредитная форма требовала материальных благ, которые могли бы исключить самых бедных и не ограничивались только работающими бедными или рабочим классом, так как они использовались и для среднего класса. Он формально отключает компонент доверия от кредитов, поскольку залоговые кредиты основаны главным образом на будущей стоимости залога. Эта функция делает залогом выдающийся кредитный канал для бедных людей без кредитной записи или с недостатком. Это также кредитная форма, подходящая для городской среды в то время, когда кредитная информация может отсутствовать. Города - это места, где незнакомые люди живут вместе. Потенциальным кредиторам и заемщикам часто не хватает информации друг о друге, в результате чего между ними в городе не может быть доверия. Залог делает доверие ненужным, но не бесполезным. Доверие может по-прежнему создавать лучшие условия для ломбардов и более безопасные кредиты для ломбардов. Концентрация на потребительских займах означает, что ломбарды в основном одолжили меньшие суммы. Это потребовало большого объема, чтобы ломбард мог получать прибыль. Эта основа ломбарда в сочетании с отсутствием доверия связывает его с городскими пространствами.1

Поэтому это эссе будет работать в масштабе города, что также является обычной средой для ломбарда. Исследуемый город будет Боросом, выдающимся городом текстильной промышленности Швеции в межвоенный период. Borås имеет несколько интересных особенностей и представляет собой интересный фон для исследования. Это был один из быстрорастущих городов Швеции в конце 19-го и начале двадцатого века, в основном из-за экспансивной текстильной и швейной промышленности в городе. Это был также один из самых промышленно развитых городов Швеции, имеющий в основном однородную промышленную структуру. Эти экономические, культурные и социальные особенности обеспечивают интересную повседневную жизнь и экономику, частью которой является закладывание. Изученный ломбард был муниципальным.

Предыдущие исследования

Поле исследований на ломбардах - довольно небольшое поле. На международном уровне было опубликовано несколько монографий по этому вопросу. Возможно, самое важное - свести концы с Мелани Теббутт, опубликованные в 1983 году2. Это история британской ломбарды в течение 19-го и начала 20-го века. Он фокусируется на перспективах женщины рабочего класса, которую Теббатт считает основным клиентом ломбарда. Именно управление женщинами финансовых фондов семьи сделало их большинством клиентов в ломбарде3. Результаты этого эссе будут подвергать сомнению и нюансировать это утверждение, по крайней мере, в общей перспективе. Tebbutt также поднимает еженедельные циклы залога, где воскресная одежда была заложена в понедельник и погашена по субботам (до использования в воскресенье). Это была выдающаяся картина заложничества среди обычных залогов4. Она также обсуждает причины упадка ломбарда в межвоенный период. Она приписывает снижение новым нововведениям в кредит, новому государству всеобщего благосостояния, консервативным методам ведения бизнеса и людям, выходящим из внутреннего города, среди обычно депрессивной или проблемной межвоенной экономики.5

Теббютт не был один в вопросе о связи между депрессией и ломбардами. Общераспространенная идея заключалась в том, что ломбарды питаются депрессией, так как спрос на залоговый кредит поднимается от семей, живущих в финансовом бедствии, и депрессия, безусловно, увеличивает эти бедствия. Но, как замечает Теббутт, финансовые затруднения заемщиков стали слишком велики, чтобы они могли выкупить кредит. У них также не хватало вещей, чтобы заложить во время Великой депрессии. Залогодержатели, в свою очередь, испытывали трудности с продажей невыкупленных пешек.6 А. Л. Минкс написал (несколько) более теоретическую статью о проблеме упадка британского ломбарда7. Он указывает, что чем дольше продолжается депрессия, тем меньше вероятность того, что ломбарды выиграют, Он также отмечает увеличение залога, что приводит к тому, что залогодержатель бежит из пешек. Экономическая депрессия маловероятна, что залог может выкупить своих пешек. Залогодержатель становится коротким по ликвидным активам, поскольку он предоставляет деньги за пешки, которые никогда не могут быть выкуплены и, кроме того, могут быть трудно продать. Существуют также пространственные ограничения, поскольку ломбард хранит физические вещи8. Во всяком случае, пешки должны долгое время находиться у ломбарда (Минкс поднимает британское постановление в течение двенадцати месяцев и семи дней). Миньки также нюансы мысли о том, что депрессия на самом деле плохо для ломбардов. Поскольку ломбард имеет возможность продавать своих неискупленных пешек ниже рыночной цены, ему не нужно так сильно ударять, как другие розничные торговцы. Выкуп не сгорит до нуля, обеспечивая некоторый доход. Он мог бы также использовать форматирование капитала путем снижения доли кредита до (расчетной) реальной рыночной стоимости пешки в возможной будущей дате продажи, или, другими словами, давать меньше для той же пешки. Когда заканчивается депрессия, у него также есть большой запас дешевых товаров для продажи.9 Минкс поднимает необходимость большого объема кредита для общих «промышленных» ломбардов, что Ф.J.А. Бум и Р. Хаутман тоже сделали. Место ломбарда обычно становится городским, в то время как его деятельность не может (Буман и Хоутман описывает, как ломбард работает в сельских районах в Шри-Ланке). Они также отмечают, что соотношение между транзакционными издержками и небольшими кредитами является высоким, поэтому накладные расходы должны быть низкими, чтобы небольшие кредиты были прибыльными.10 Минкс также обсуждает снижение залога в Великобритании. Как Теббатт, он поднимает расширенный охват государства всеобщего благосостояния, а также поддержание полной занятости. Еще раз, как Теббатт, он находит разные отношения, но также и новые возможности среди клиентов. Он считает также кредитные инновации. Это объяснения со стороны спроса, но он также дает объяснение со стороны предложения, а именно, что у ломбарда возникают трудности с набором новых ломбардов11.

Экономист Джон Каске написал о возрождении залогодержателей в США в конце 1970-х годов (а также о росте контрольно-кассовых точек) .12 Как и в Британии, ломбард пережил кризис после депрессии, а промышленность уменьшилась до 1970-х годов. Как и Tebbutt, он приписывает это снижение эффектам депрессии для ломбардов, других мест кредитования, массового производства, снижающего стоимость залога, увеличения реальных доходов и новых мер благосостояния. Также, как и в случае с Минкесом, он поднимает, что ломбард стал менее привлекательным среди детей ломбардов. Особым американским делом могло бы стать увеличение расовой напряженности во внутренних городских районах, что сделало ломбард менее привлекательным.13 Как эта отрасль снова поднялась? Согласно Caskey, одним из видных объяснений является уменьшение доходов и финансовых богатств в нижней части с конца 1970-х до начала 1990-х годов. Другим важным объяснением является то, что банковское обслуживание в основном становится менее доступным14.

Пол Джонсон написал о финансах рабочего класса в Великобритании в 1870-1939 годах. Он поднимает ломбарды, как возможную кредитную альтернативу (что само по себе является альтернативой спасению в различных формах). Один из самых интересных анализов в книге Джонсона касается довольно дорогого еженедельного залога воскресных костюмов. Джонсон объясняет эту закономерность как основанную на социальной значимости воскресного костюма, который, однако, ограничивается воскресеньями и поэтому может быть заложен. Принятие затрат на эту практику Джонсон объясняет как основную неопределенность финансов рабочего класса. Будущее закладывание не было уверенным, и времена могли стать лучше, поэтому разрыв этого неопределенного еженедельного цикла15. Регулярность может не означать непрерывную заложенность в течение года, а сосредоточиться на определенных спадах семейной экономики. Здесь можно упомянуть, что Элис Ротелла утверждал, что долгосрочный еженедельный заложенный взнос был бы неустойчивым.17 Джонсон также поднимает сезонные различия, такие как заложенные привычки сезонных безработных, например, доковые рабочие зимой18. Он отмечает, что ломбард мог бы иметь преимущество ликвидности по сравнению с тогдашним современным учреждения сберегательных учреждений (например, сберегательные банки), длительные часы работы и немедленные деньги.19 В целом Джонсон указывает на важность респектабельности в сообществе рабочего класса20.

История американских ломбардов была написана Венди Волосоном. Она означает, что время влияет на финансовую стабильность, и те, у кого мало ресурсов, часто должны платить все больше и больше за товары (например, арендные квартиры). Через залоговые ссуды можно было купить время21. Еженедельный цикл пешек был также обнаружен среди американских женщин рабочего класса22. Она также утверждает, что в интересах ломбарда было гибко с условиями кредитования, приспосабливая их так, чтобы клиенты конец их искупил. Есть также данные из Woloson о том, что американский ломбард регистрировал людей как плохие кредитные риски.23 Как и в случае с Минкесом и Теббуттом, она согласна с тем, что депрессии не благоприятны для ломбардов. Она также находит движение в приемлемых пешеходах в конце 19 века из залога, такого как одежда, которая нашла свою ценность, дестабилизированную от массового производства, к залогу с непреходящей ценностью, как ювелирные изделия. Это также соответствует британской перспективе Теббатта о меньшей роли женской одежды в качестве залога в 1920-х и 1930-х годах. Они оба приписывают это тому, что покупать новые вещи стали почти такими же дешевыми, чтобы искупить старый залог. Она анализирует также (буржуазную) критику против залогодержателей, основанных на том, что личные вещи считаются частью одного «я». Таким образом, залогом был риск для залога, особенно если он касался вещей с сентиментальной историей.25 Еще одна критическая критика заключалась в том, что ломбарды создавали нищету, хотя Волосон считает это более простым способом, чем обвинять всю капиталистическую систему. Ломбард не был причиной, скорее следствием капиталистической системы.26

Ломбарды Мехико, особенно благосостояния и общественного ломбарда Монте-де-Пьедад, являются предметом книги Мари Эйлин Франсуа. Она начинает свою книгу в колониальные времена около 1750 года и заканчивается примерно в 1920 году, несколько раньше, чем Волосон или Теббатт. Она отмечает, что были клиенты с закономерностями в их заложенных привычках, обычно женщины и некоторые посещения ломбарда почти ежедневно27. Франсуа действительно указывает на интересную особенность институционального ломбарда, поскольку он обслуживал в целом более богатых клиентов, чем частные ломбарды. Были предприняты довольно удачные попытки побудить более бедных клиентов в этом государственном учреждении (в том числе через филиалы) .28 Она также рассказывает историю с 1830-х годов, в которой накопление материальных благ в виде предметов, которые мало используются, но выносливость и высокая ценность (например, ювелирные изделия) показаны как стратегия сохранения. Владение дорогостоящим предметом всегда могло быть превращено в ликвидность в ломбарде, особенно в неопределенные времена Мексики в дни ее ранней независимости.29 Джонсон также предлагает предпочтение реальным активам с фактическим использованием вместо финансовых активов.30

В шведской ситуации ломбардов написано несколько статей, хотя никаких исторических монографий не было сделано. Была написана юридическая диссертация по вопросу законности залога Перса Эллсбергера. В нем рассказывается о какой-то институциональной истории, связанной с залогом в Швеции.31 Она также содержит более короткое международное сопоставление правил регулирования залога.32 Эллсбергер также относится к истории общественного ломбарда Стокгольма «Generalassistanskontoret».33 Свен Фриц написал о более ранней истории генералассистанконторец, потому что он был основан как один из новых кредитных объектов конца XVIII века в Швеции.34 Биргитта Скарин Фрикман обсудил вопрос о закладывании в книге книги о культуре рабочего класса в Гётеборге в конце девятнадцатого века.35 Ее материал (по обсуждению залога) основан на на ранее собранных интервью с работниками, основанными на их воспоминаниях об этом времени36. Он не основан на статистических материалах фактической операции, а на воспоминаниях и современном свидетеле. В этом материале упоминается еженедельный цикл закладывающейся воскресной одежды, которую делали жены. В одном из источников упоминаются ограничения одного из институциональных ломбардов (Majorna AB) на пешки на одежду (sv. Gångkläder), обувь, часы и кольца, хотя это не было типичным для мелких ломбардов. Этот источник также рассказывает о других методах ломбардов. Скарин Фрикман приписывает алкоголизм как общее дело участвовать в «круге задолженности», который, по мнению Скарина Фрикмана, трудно вырваться37. В более позднем цитированном источнике оценка для бедных людей, обращающихся за помощью, в этом конкретном случае говорит, что эти люди заложили свою воскресную одежду и не смогли их выкупить, что заставило их остаться дома по воскресеньям38.


1. It’s however not impossible for pawnshops to work in a rural context, even though most often will be by agency and the pawnshop will be localised to a city, see Bouman, F.J.A. and Houtman, R., “Pawnbroking as an Instrument of Rural Banking in the Third World”, Economic Development and Cultural Change, vol. 37, no. 1, Oct. 1988, p. 75

2. Tebutt, Melanie, Making ends meet – Pawnbroking and Working-Class Credit, 1984

3. Ibid., p. 37-38, 47

4. Ibid., p. 6-7

5. Ibid., p. 144-145, 151-152, 155-156, 161-162, 165-167, 169

6. Ibid., p. 155-156

7. Minkes, A.L., ”The Decline of Pawnbroking”, Economica, New Series, vol. 20, no. 77, Feb. 1953, pp. 10- 23

8. Unlike collateral like property deeds, my comment.

9. Ibid., p. 17

10. Minkes, p. 13 (quote), 16-17 and Bouman, F.J.A. and Houtman, R., p. 70-72, 74-76

11. Ibid., p. 21-23

12. Caskey, John, Fringe Banking – Check-Cashing Outlets, Pawnshops, and the Poor, 1994, p. 7-8 and 36

13. Ibid., p. 27-30

14. Ibid., p. 85-90 and 97-106

15. Johnson, Paul, p. 182-183 and 222

16. Johnson, Paul, p. 181

17. Rotella, Elyce J., Visiting Uncle – Pawnshop Activity and the Business Cycle in the Late Nineteenth Century, unpublished manuscript, s. 7-8

18. Johnson, Paul, Saving and Spending – The Working-class Economy in Britain 1870-1939, 1985, p. 177- 178

19. Ibid., p. 179

20. Ibid., p. 184-186, 226-227

21. Woloson, Wendy A., In Hock – Pawning in America from Independence through the Great Depression, 2009, p. 89

22. Ibid., p. 93-94

23. Ibid., p. 80-82

24. Ibid., p. 80-83, Tebbutt, p. 156-159

25. Woloson, p. 116-118

26. Ibid., p. 52-53, 183

27. Francois, Marie Eileen, A Culture of Everyday Credit – Housekeeping, Pawnbroking, and Governance in Mexico City, 1750-1920, 2006, p. 101-102

28. Ibid., p. 58-59, 146-147

29. Ibid., p. 87-88

30. Johnson, p. 179-180

31. Ellsberger, Per, Pantlån – Om ränta och värdepappersrättsliga konflikter i pantbankernas kreditgivning, 2004, p. 43-97

32. Ibid., p. 99-140

33. Ibid., p. 67-70

34. Fritz, Sven, Studier i Svenskt Bankväsen 1772-1789, Avhandling, Ekonomisk-historiska institutet i Stockholm, Stockholm, 1967, s. 9 and 99

35. Skarin Frykman, Birgitta, Arbetarkultur – Göteborg 1890, 1993

36. Ibid., p. 36 and 135-136

37. Ibid., p. 135-136. Qoute on p. 136. My translation of “cirkel av skuldsättning”.

38. Ibid., p. 155-156



An exploratory study of pawning at Borås pawnshop 1922/23

Tony Kenttä PhD Candidate

Economic History Uppsala University

Авторизация
Забыли свой пароль?